יש לכם כסף בכמה מקומות: קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה, פוליסת חיסכון, אולי תיק השקעות בבנק? כנראה שבכל מוצר בחרתם מסלול השקעה בנפרד, בלי לחשוב על התמונה הכוללת. הבעיה היא שהמס על הרווח שונה בין המוצרים. אותו מסלול מנייתי יכול להיות פטור לגמרי ממס במוצר אחד, ולשלם 25% מהרווח במוצר אחר.
המחשבון בודק דבר אחד: אם תשאירו את סך החשיפה למניות בדיוק כמו היום, אבל תחזיקו את המניות במוצרים שבהם המס נמוך יותר, כמה מס תחסכו?
מחשבון אופטימיזציית מס במוצרי חיסכון והשקעה
הזינו כמה כסף יש לכם בכל מוצר וכמה ממנו במניות. המחשבון יראה אם אפשר לשלם פחות מס, בלי לשנות את סך החשיפה למניות.
| מוצר ושיעור המס על הרווח | יתרה היום (₪) | % במניות היום |
|---|
הנחות החישוב (אפשר לשנות) ▾
הזינו יתרה בשני מוצרים לפחות, עם שיעורי מס שונים, כדי לראות את התוצאה.
החישוב הוא הערכה בלבד, לפי ההנחות שבחרתם ולפי חוקי המס הנוכחיים. הוא לא מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני או ייעוץ מס. הנחות: המס משולם פעם אחת בסוף התקופה, במשיכה חד-פעמית. התשואה לפני דמי ניהול. לא נכלל מס יסף. קרן השתלמות פטורה רק בתקרת ההפקדה ואחרי תקופת הנזילות. מעבר מסלול בקרן השתלמות, בקופת גמל להשקעה ובפוליסת חיסכון לא יוצר אירוע מס. שינוי הרכב בתיק השקעות רגיל עלול לחייב מס על רווחים שכבר נצברו.
לבדיקה אישית של התיק שלכם ←מה זה אופטימיזציית מס בתיק החיסכון?
מניות מניבות לאורך זמן תשואה גבוהה יותר מאג״ח, ולכן גם רוב הרווח, וגם רוב המס, נוצר בחלק המנייתי של התיק. אם מחזיקים את המניות במוצר שפטור ממס ואת האג״ח במוצר שממוסה, הרווח הגדול לא ממוסה, והמס משולם רק על הרווח הקטן יותר של האג״ח.
החשיפה הכוללת למניות לא משתנה, ולכן גם רמת הסיכון של התיק כולו נשארת אותו דבר. משתנה רק המיקום. בעולם ההשקעות קוראים לזה Asset Location, ובישראל זה רלוונטי במיוחד בגלל הפער בין קרן השתלמות פטורה לבין שאר המוצרים.
שיעורי המס על הרווח לפי מוצר
| מוצר | מס על הרווח במשיכה חד-פעמית | הערות |
|---|---|---|
| קרן השתלמות (בתקרה) | פטור | אחרי 6 שנים מפתיחת הקרן (או 3 שנים בתנאים מסוימים), על הפקדות עד תקרת ההפקדה הפטורה |
| קרן השתלמות (מעל התקרה) | 25% מהרווח הריאלי | על הרווחים של ההפקדות שמעל התקרה |
| קופת גמל להשקעה | 25% מהרווח הריאלי | במשיכה כקצבה מגיל 60 הרווח פטור ממס |
| פוליסת חיסכון | 25% מהרווח הריאלי | מעבר בין מסלולים לא יוצר אירוע מס |
| תיק השקעות | 25% מהרווח הריאלי | כל מכירה של נייר עם רווח יוצרת מס באותה שנה |
| כספי תיקון 190 | 15% מהרווח הנומינלי | מגיל 60 ובתנאים. במשיכה כקצבה פטור ממס |
רוצים להבין מתי 15% נומינלי זול יותר מ-25% ריאלי? בשביל זה בנינו את מחשבון רווח ריאלי מול נומינלי.
דוגמה מספרית
נניח שיש לכם 300,000 ₪ בקרן השתלמות במסלול כללי עם 20% מניות, ועוד 300,000 ₪ בתיק השקעות עם 80% מניות. סך החשיפה למניות: 50%.
לפי ההנחות של המחשבון (מניות 6.5% בשנה, אג״ח 3.5%, אינפלציה 2.5%, 10 שנים), המס הצפוי בתיק ההשקעות הוא כ-37,000 ₪. אם מעבירים את קרן ההשתלמות למסלול מנייתי מלא ואת תיק ההשקעות לאג״ח, החשיפה הכוללת נשארת 50%, אבל המס יורד לכ-9,800 ₪. החיסכון: כ-27,000 ₪ מס.
לפני שמזיזים כסף: 4 דברים לבדוק
- מס על רווחים שכבר נצברו. בקרן השתלמות, בקופת גמל להשקעה ובפוליסת חיסכון אפשר לעבור מסלול בלי לשלם מס. בתיק השקעות רגיל, מכירה של מניות ברווח מחייבת מס כבר עכשיו, וזה יכול לבטל חלק מהחיסכון.
- מתי תצטרכו את הכסף. אם אתם צריכים את קרן ההשתלמות בעוד שנתיים, מסלול מנייתי מלא בקרן עלול לחשוף אתכם לירידה בדיוק בזמן הלא נכון.
- דמי ניהול. פער של חצי אחוז בדמי הניהול בין מוצרים יכול לשנות את התמונה.
- תקרת הפטור בקרן השתלמות. רק הפקדות עד התקרה פטורות. אם אתם מפקידים מעל התקרה, הזינו את החלק הזה בשורה הנפרדת.
שאלות נפוצות
האם הסיכון בתיק עולה אם מעבירים את קרן ההשתלמות למניות?
ברמת התיק כולו, לא. המחשבון שומר על אותו סכום חשוף למניות. אבל כל מוצר לבד משתנה: קרן ההשתלמות תהיה תנודתית יותר, ותיק ההשקעות יציב יותר. לכן חשוב לבדוק מתי תצטרכו כל סכום.
למה קרן הפנסיה לא נמצאת במחשבון?
כספי פנסיה וקופות גמל לקצבה מתקבלים כקצבה חודשית, שממוסה כהכנסה ולא כרווח הון. זה עולם אחר של תכנון מס, שקשור לגיל הפרישה ולגובה הקצבה, ולכן לא שילבנו אותו בהשוואה הזו.
מה ההבדל בין רווח ריאלי לרווח נומינלי?
רווח נומינלי הוא כל העלייה בערך הכסף. רווח ריאלי הוא העלייה אחרי שמנכים את עליית המדד. בשיעור מס של 25% מהרווח הריאלי, החלק של הרווח שנובע מהאינפלציה לא ממוסה.
האם החישוב מדויק?
זו הערכה. בפועל התשואות משתנות משנה לשנה, יש דמי ניהול, ייתכן מס יסף, ולכל מוצר יש תנאים משלו. המחשבון נועד להראות אם יש פוטנציאל חיסכון ובאיזה סדר גודל. בדיקה אישית תיתן תשובה מדויקת לתיק שלכם.
קריאה נוספת
מקורות
- ביזפורטל: קופת גמל להשקעה ומיסוי במשיכה
- ביזפורטל: תיקון 190 – כמה מס תשלמו על החיסכון
- סופרמרקר: תקרת ההפקדה לקרן השתלמות והטבות המס
המחשבון והתוכן בעמוד הם מידע כללי בלבד, ולא מהווים ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני או ייעוץ מס המותאם לנתונים שלכם.
