צריכים כסף לרכב, לשיפוץ או לסגירת חוב? לפני שלוקחים הלוואה, כדאי לדעת כמה היא באמת תעלה. ואם יש לכם חיסכון נזיל, כמו קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה או פוליסת חיסכון, יש שאלה נוספת: האם לקחת הלוואה, או פשוט למשוך את הכסף?
במחשבון יש שני חלקים. הראשון מחשב החזר חודשי וסך ריבית. השני משווה בין הלוואה למשיכה מהחיסכון, כולל מס.
מחשבון הלוואה: החזר חודשי, ריבית, והשוואה למשיכה מהחיסכון
חשבו החזר חודשי בשפיצר, גרייס או בלון. ואם יש לכם קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה או פוליסת חיסכון, בדקו מה עדיף: לקחת הלוואה על חשבונם, או למשוך את הכסף.
החישוב הוא הערכה בלבד. ריבית הפריים מחושבת לפי ריבית בנק ישראל של 3.25% (מאז 1.9.2026) ועוד 1.5%. ריבית ההלוואה בפועל נקבעת על ידי הגוף המלווה, ויכולות להיות עמלות נוספות. ההחזר מחושב לפי ריבית חודשית קבועה, בלי הצמדה למדד.
החישוב הוא הערכה בלבד, ולא מהווה ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או ייעוץ אשראי. ההשוואה היא לפי הערך אחרי מס בסוף תקופת ההלוואה, ובהנחה שבמשיכה ההחזרים החודשיים נחסכים בתשואה שבחרתם. המס במשיכה היום מחושב על הרווח הנומינלי, בלי הצמדת ההפקדות בעבר, ולכן במוצר של 25% ריאלי הוא עשוי להיות נמוך יותר בפועל. לא נכללו עמלות ומס יסף. קרן השתלמות פטורה רק אחרי תקופת הנזילות ועד התקרה.
לבדיקה אישית: הלוואה או משיכה ←שפיצר, גרייס או בלון: מה ההבדל?
- שפיצר: תשלום חודשי קבוע לאורך כל התקופה. בהתחלה רוב התשלום הולך לריבית, ובהמשך רובו לקרן. זה המסלול הנפוץ ביותר.
- גרייס: משלמים כל חודש רק את הריבית, ואת הקרן מחזירים בתשלום אחד בסוף. ההחזר החודשי נמוך, אבל סך הריבית גבוה יותר.
- בלון: לא משלמים כלום במהלך התקופה. הריבית מצטברת, ובסוף מחזירים קרן וריבית בתשלום אחד. מתאים בעיקר למי שיודע שיקבל סכום גדול בעתיד.
מה זה ריבית פריים?
ריבית הפריים היא ריבית בנק ישראל ועוד 1.5%. ריבית בנק ישראל עומדת היום על 3.25%, ולכן הפריים הוא 4.75%. רוב ההלוואות בבנקים ובחברות הביטוח צמודות לפריים, כלומר כשבנק ישראל משנה את הריבית, גם ההחזר שלכם משתנה.
הלוואה על חשבון קרן השתלמות או פוליסת חיסכון
הרבה קרנות השתלמות, קופות גמל להשקעה ופוליסות חיסכון מאפשרות לקחת הלוואה כשהחיסכון משמש כבטוחה. הכסף נשאר מושקע וממשיך לצבור תשואה, ואתם מחזירים את ההלוואה בתשלומים. היתרונות:
- לא משלמים מס עכשיו. במשיכה מקופת גמל להשקעה או מפוליסת חיסכון משלמים 25% מס על הרווח הריאלי. בהלוואה לא.
- החיסכון ממשיך לצמוח. אם התשואה הצפויה בחיסכון גבוהה מריבית ההלוואה, ההלוואה משתלמת.
- שומרים על ההטבות. בקרן השתלמות, משיכה מוקדמת לפני תקופת הנזילות עולה במס גבוה. הלוואה מאפשרת לקבל כסף בלי לשבור את הקרן.
מה צריך לבדוק: את הריבית בפועל, את העמלות, ומה קורה אם החיסכון יורד בזמן ההלוואה.
איך המחשבון משווה בין הלוואה למשיכה?
ההשוואה הוגנת רק אם יוצא מהכיס אותו סכום בשתי האפשרויות. לכן:
- בהלוואה: החיסכון נשאר שלם וצומח, ואתם משלמים את ההחזרים.
- במשיכה: מושכים מהחיסכון את הסכום שצריך, כולל המס. היתרה הקטנה יותר צומחת, ואת הסכומים שהייתם משלמים להלוואה אתם חוסכים בתשואה שבחרתם.
בסוף התקופה המחשבון משווה את השווי של שתי האפשרויות אחרי מס, ומראה גם את ריבית האיזון: הריבית שמעליה כבר עדיף למשוך.
דוגמה מספרית
יש לכם 300,000 ₪ בקופת גמל להשקעה, מתוכם 200,000 ₪ הפקדות. אתם צריכים 100,000 ₪ לחמש שנים. התשואה הצפויה בקופה: 5.5% בשנה.
- משיכה: כדי לקבל 100,000 ₪ נטו צריך למשוך כ-109,100 ₪, מתוכם כ-9,100 ₪ מס.
- הלוואה בפריים (4.75%) בשפיצר: החזר חודשי של כ-1,876 ₪, וסך ריבית של כ-12,500 ₪.
- התוצאה: אחרי חמש שנים, ההלוואה משאירה לכם כ-6,400 ₪ יותר. ריבית האיזון היא כ-6.9%. מעליה עדיף למשוך.
שאלות נפוצות
מאילו מוצרים אפשר לקחת הלוואה?
מרוב קרנות ההשתלמות, קופות הגמל להשקעה ופוליסות החיסכון, וגם מחלק מקרנות הפנסיה. התנאים, הריבית והסכום המקסימלי משתנים בין הגופים.
האם הריבית על הלוואה מקרן השתלמות זולה מהלוואה בבנק?
לרוב כן, כי לגוף המלווה יש בטוחה: החיסכון שלכם. אבל זה לא תמיד המצב, ולכן כדאי להשוות. הזינו את הריבית שהציעו לכם במחשבון ובדקו.
מה קורה אם החיסכון ירד בזמן ההלוואה?
ההלוואה ממשיכה כרגיל, אבל אם החיסכון יורד מתחת לסכום מסוים ביחס להלוואה, חלק מהגופים עלולים לדרוש החזר או להגביל משיכות. המחשבון מניח תשואה קבועה, ולכן כדאי לבדוק גם תרחיש שמרני.
האם ההלוואה צמודה למדד?
יש הלוואות צמודות פריים ויש הלוואות צמודות מדד. המחשבון מחשב לפי ריבית קבועה בלי הצמדה. בהלוואה צמודת מדד, ההחזר בפועל יעלה עם האינפלציה.
קריאה נוספת
- כל המחשבונים הפיננסיים
- מחשבון אנונה חכמה: לכמה זמן יחזיק החיסכון
- מחשבון רווח ריאלי מול נומינלי ותיקון 190
מקורות
המחשבון והתוכן בעמוד הם מידע כללי בלבד, ולא מהווים ייעוץ אשראי, ייעוץ פנסיוני או ייעוץ השקעות.
