יש לכם סכום כסף גדול, למשל מקופת גמל להשקעה, מפוליסת חיסכון, מקרן השתלמות או מפיצויים, ואתם רוצים להפוך אותו להכנסה חודשית? השאלה הראשונה היא כמה זמן הכסף יחזיק. השאלה השנייה, שרוב האנשים שוכחים, היא כמה מס יוצא מכל משיכה.
המחשבון עונה על שתי השאלות, ומשווה בין שלושה מסלולי מס: כסף פטור, 25% מהרווח הריאלי, ו-15% מהרווח הנומינלי בתיקון 190.
מחשבון אנונה חכמה: לכמה זמן יחזיק החיסכון?
מושכים סכום קבוע כל חודש מהחיסכון. המחשבון מראה לכמה שנים הכסף יספיק, או כמה אפשר למשוך כדי שיספיק לתקופה שבחרתם, בשלושה מסלולי מס.
החישוב הוא הערכה בלבד, ולא מהווה ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או ייעוץ מס. הנחות: תשואה, אינפלציה ודמי ניהול קבועים. דמי הניהול נגבים מדי חודש מהיתרה. המשיכה בסוף כל חודש. המס מחושב על חלק הרווח שבכל משיכה, לפי היחס בין הרווח ליתרה. 25% ריאלי: מס רק על הרווח שמעל עליית המדד. 15% נומינלי: מס על כל הרווח, בתנאי תיקון 190. לא נכלל מס יסף. בפועל התשואות משתנות משנה לשנה, וסדר התשואות משפיע על התוצאה.
לבניית תוכנית משיכה אישית ←מה זה אנונה?
אנונה היא סדרה של תשלומים קבועים לאורך תקופה. משכנתא היא אנונה שאתם משלמים. כאן זה הפוך: אתם משאירים את הכסף מושקע, ומושכים ממנו סכום קבוע כל חודש עד שהוא נגמר. הכסף שנשאר בחיסכון ממשיך לצבור תשואה, ולכן הוא מחזיק יותר זמן מאשר אם הייתם מחלקים אותו בשווה.
"אנונה חכמה" לוקחת בחשבון גם את מה שמחשבוני אנונה רגילים מפספסים: דמי ניהול, אינפלציה, והמס שמשולם בכל משיכה. בגלל המס, כדי לקבל 8,000 ₪ נטו צריך למשוך יותר מ-8,000 ₪, והחיסכון נגמר מהר יותר.
איך המס משפיע על כל משיכה
כל שקל שמושכים מורכב מחלק של קרן (הכסף שהפקדתם) וחלק של רווח. המס מחושב רק על חלק הרווח. בתחילת התקופה רוב המשיכה היא קרן, ולכן המס נמוך. ככל שעובר הזמן והרווחים מצטברים, חלק הרווח בכל משיכה גדל.
- פטור ממס: קרן השתלמות נזילה, על הפקדות עד התקרה. כל המשיכה נטו.
- 25% מהרווח הריאלי: קופת גמל להשקעה במשיכה הונית, פוליסת חיסכון ותיק השקעות. המס הוא רק על הרווח שמעל עליית המדד.
- 15% מהרווח הנומינלי: כספים שהופקדו לפי תיקון 190, במשיכה הונית מגיל 60 ובתנאים. המס הוא על כל הרווח.
מתי 15% נומינלי זול יותר מ-25% ריאלי? זה תלוי באינפלציה. אפשר לבדוק את זה במחשבון רווח ריאלי מול נומינלי.
דוגמה מספרית
חיסכון של מיליון ₪, תשואה שנתית של 5%, אינפלציה של 2.5% ודמי ניהול של 0.6% מהצבירה. משיכה של 8,000 ₪ נטו בחודש:
- בכסף פטור ממס, החיסכון מחזיק כ-13 שנים ו-9 חודשים.
- במסלול של 25% ריאלי, כ-13 שנים ו-4 חודשים. סך המס: כ-37,000 ₪.
- במסלול של 15% נומינלי, כ-13 שנים ו-2 חודשים. סך המס: כ-47,000 ₪.
ובכיוון ההפוך: כדי שאותו מיליון ₪ יספיק ל-20 שנים, אפשר למשוך כ-6,200 ₪ נטו בחודש מכסף פטור, כ-6,000 ₪ במסלול של 25% ריאלי, וכ-5,950 ₪ במסלול של 15% נומינלי.
אנונה עצמית או קצבה מחברת ביטוח?
משיכה חודשית מהחיסכון היא לא אותו דבר כמו קצבה לכל החיים. ההבדלים העיקריים:
| משיכה חודשית מהחיסכון | קצבה מחברת ביטוח | |
|---|---|---|
| כמה זמן משלמים | עד שהכסף נגמר | כל החיים |
| גמישות | אפשר לשנות את הסכום או למשוך הכל | הסכום קבוע, ובדרך כלל אי אפשר לחזור בך |
| ירושה | היתרה עוברת ליורשים | תלוי בתקופת הבטחה שבחרתם |
| סיכון | אם התשואות נמוכות או שחיים הרבה, הכסף נגמר | הסיכון עובר לחברת הביטוח |
הרבה פעמים הפתרון הנכון הוא שילוב: קצבה שמכסה את ההוצאות הקבועות, ומשיכה גמישה מהחיסכון לשאר הצרכים. זה בדיוק מה שבודקים בתכנון פרישה.
שאלות נפוצות
האם כדאי להצמיד את המשיכה למדד?
אם אתם צריכים את הכסף להוצאות שוטפות, כן. בלי הצמדה, 8,000 ₪ בעוד 15 שנה יקנו הרבה פחות. הצמדה שומרת על כוח הקנייה, אבל הכסף ייגמר מוקדם יותר. סמנו את האפשרות במחשבון כדי לראות את ההבדל.
מה קורה אם התשואה בפועל שונה?
המחשבון מניח תשואה קבועה כל שנה. בפועל יש שנים טובות ושנים רעות, והסדר שלהן משנה. שנה רעה בתחילת תקופת המשיכה פוגעת יותר משנה רעה בסופה, כי מושכים מתוך יתרה שירדה. לכן כדאי לבדוק את החישוב גם עם תשואה שמרנית.
האם אפשר למשוך כל חודש מקופת גמל להשקעה?
כן. אפשר למשוך סכומים חלקיים, וכל משיכה הונית ממוסה ב-25% מהרווח הריאלי שבה. מגיל 60 אפשר גם להפוך את הכסף לקצבה, ואז הרווחים פטורים ממס.
למה המס הכולל במסלול של 15% נומינלי גבוה יותר?
כי באינפלציה של 2.5% בשנה ובתשואה של 5%, חלק גדול מהרווח הוא אינפלציוני. במסלול הריאלי החלק הזה לא ממוסה, ובמסלול הנומינלי כן. באינפלציה נמוכה יותר התמונה מתהפכת.
קריאה נוספת
- כל המחשבונים הפיננסיים
- מחשבון אופטימיזציית מס במוצרי חיסכון והשקעה
- מחשבון פנסיה: כמה קצבה תקבלו בפרישה
מקורות
המחשבון והתוכן בעמוד הם מידע כללי בלבד, ולא מהווים ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או ייעוץ מס המותאם לנתונים שלכם.
