עלות שנתית צפויה:
החל משנה צריכים להכיר מונח חדש , ” עלות שנתית צפויה”.
בדוחות השנתיים ראינו הוצאות ניהול השקעה בעבור כל מוצר , עלו ” דמי ניהול נסתרים ” הקיימים במוצרים הפנסיונים, החל משנת 2024 רצה המחוקק להסדיר את הנושא.
בעזרת נוסחה קבע עלות אחת שהיא שקלול של : דמי ניהול שנתיים מצבירה , דמי ניהול מהפקדה חלקי 20 , שיעור ההוצאות הישירות (עמלות ניהול חיצוני ועמלות שאינן לניהול חיצוני). לכל מסלול השקעה עלות שנתית צפויה שונה, כל חברה תפרסם את העלות הצפויה של כל מסלול השקעה.
האם המהלך של עבודה לפי עלות שנתית צפויה מטיב איתנו ? מצד אחד יותר קל לקבל החלטות כשהדברים משוקללים למספר אחד ולערוך השואה פשוטה אל מול מספר אחר בקרן מתחרה , מצד שני החברות יחפשו לפרסם מספרים נמוכים ככל האפשר – נניח ויש השקעה מעולה שיכולה להוביל לרווח משמעותי לחסוכים אך יש לה עלות גבוהה האם החברות ישקיעו בה או לא ? בנוסף, ישנן חברות שמאמינות בנכסים לא סחירים כאלו ואחרים כהגנה מפני ירידות בשוק ההון , רכישה של נכסים אלו מגדילה את העלות , האם החברות יתחילו להימנע מנכסים אלו כדי להראות זולות במונחי עלות שנתית צפויה?
מקווה שנדע להשתמש בכלי הזה בצורה הנכונה וניתן לו משקל נכון בתהליך קבלת ההחלטות שלנו לגבי חברה כזו או אחרת .
