פרישה מוקדמת – השפעה כלכלית והשלכות מיסויות
בתקופה האחרונה אנו עדים ליותר ויותר עובדים ובעלי עסקים הבוחנים את האפשרות של פרישה מוקדמת. הרצון ליהנות מהחיים בשלב מוקדם, להתמסר לפעילות עסקית אחרת או
למה אנחנו מתכננים כל דבר בחיים חוץ מהתקופה הכי ארוכה והכי משמעותית שלנו?
אנחנו מתכננים חתונות שנה מראש, חוסכים לדירה במשך שנים, ומשקיעים אנרגיה אינסופית בקידום הקריירה. אבל כשמדובר בפרישה – התקופה שיכולה להימשך 20, 30 ואפילו 40 שנה – רובנו חיים באשליה ש"זה עוד רחוק" או ש"זה יסתדר איכשהו".
אני כאן כדי להגיד לכם משהו שלמדתי אחרי שנים של ליווי מאות משפחות: תכנון פרישה הוא לא עניין של גיל, זה עניין של החלטה. וככל שתתחילו מוקדם יותר, כך תהנו יותר בעתיד.
בישראל, מערכת החיסכון לפנסיה בנויה על שלושה עמודים מרכזיים. אני רוצה להסביר לכם בדיוק מה כל אחד מהם אומר, כי הבנה של העמודים האלה היא הבסיס לכל תכנון נכון.
קרן הפנסיה היא הכלי המרכזי לחיסכון פנסיוני בישראל. כל חודש, נכנסים לקרן שלכם כספים משלושה מקורות:
מה שחשוב להבין: לא כל הכסף הזה שייך לכם באותה מידה. רכיב התגמולים משמש בעיקר לקצבה חודשית, בעוד רכיב הפיצויים הוא כסף שיכול להיות זמין לכם במזומן בעת הפרישה (אם תעמדו בתנאים מסוימים).
זה הכלי שמאפשר לכם לחסוך מעבר להפרשות החובה. אני תמיד ממליץ ללקוחות שלי, במיוחד אלה שמרוויחים טוב ורוצים להגדיל את רמת החיים בפרישה, לפתוח קופת גמל נוספת.
היתרונות של קופת גמל:
זה כלי שמתאים בעיקר לעצמאים, בעלי עסקים ולמי שמרוויחים מעל הממוצע. ביטוח מנהלים מציע הטבות מס משמעותיות יותר, אבל מגיע עם פחות גמישות במשיכת כספים.
זו השאלה שכולם שואלים, והתשובה היא: זה תלוי במי שאתם.
אני רואה הרבה כתבות שזורקות מספרים באוויר – "צריך 2 מיליון שקל", "צריך פי 10 מהשכר", וכו'. האמת היא שכל אחד צריך חישוב אישי. הנה איך אני עושה את זה עם הלקוחות שלי:
קודם כל, אנחנו צריכים להבין כמה כסף תצטרכו בפועל כל חודש. אני מבקש מהלקוחות שלי לחשוב על:
הכלל שלי: רוב האנשים צריכים בין 70%-90% מההכנסה שהייתה להם לפני הפרישה כדי לשמור על רמת חיים דומה.
עכשיו צריך לחשב מאיפה יגיע הכסף:
אחרי שאנחנו מחשבים את ההכנסות והוצאות הצפויות, בדרך כלל מתגלה פער. הפער הזה הוא בדיוק מה שצריך לתכנן איך לגשר עליו.
דוגמה מהשטח: זוג שאני מלווה, בני 45, שואפים לרמת חיים של 20,000 ₪ לחודש בפרישה. לפי החישובים, הם צפויים לקבל כ-14,000 ₪ מהפנסיה והביטוח הלאומי. הפער הוא 6,000 ₪ לחודש, או 72,000 ₪ לשנה. למשך 30 שנות פרישה, מדובר ב-2.16 מיליון שקל (בלי לחשב אינפלציה). זה המספר שצריך לתכנן עבורו.
אני אגיד לכם משהו שישנה לכם את הפרספקטיבה על חיסכון: ההבדל בין מי שמתחיל לחסוך בגיל 25 למי שמתחיל בגיל 35 הוא דרמטי.
דוגמה חיה:
בהנחה של תשואה ריאלית של 5% לשנה:
הפער הוא כמעט כפול, למרות שאדם א' הפקיד רק 120,000 ₪ יותר לאורך השנים!
זה בדיוק הכוח של ריבית דריבית. ככל שנותנים לכסף יותר זמן לעבוד בשבילנו, כך הוא גדל באופן אקספוננציאלי.
אחד הדברים שאני הכי אוהב להסביר ללקוחות שלי הוא שבחירת מסלול ההשקעה צריכה להיות אישית ומבוססת על שני גורמים מרכזיים:
ככל שיש לכם יותר שנים עד הפרישה, כך תוכלו להרשות לעצמכם יותר סיכון.
למה זה חשוב? כי למניות יש תנודתיות גבוהה בטווח הקצר, אבל בטווח הארוך (10+ שנים) הן נותנות תשואה גבוהה יותר מאג"ח או שקליות.
זה הגורם הפסיכולוגי. אני שואל את הלקוחות שלי: "איך תרגישו אם תראו שהתיק שלכם ירד ב-20% בשנה?"
אם התשובה היא "לא אוכל לישון בלילה ואצטרך למשוך את הכסף" – אז גם אם יש לכם 30 שנה עד פרישה, מסלול מנייתי אגרסיבי לא בשבילכם.
הכלל שלי: תמיד עדיף לישון טוב בלילה עם תשואה של 4% מאשר להתלבט כל לילה עם פוטנציאל תשואה של 7%.
פיזור הוא אחד העקרונות החשובים ביותר בתכנון פרישה. אני מדבר על שלושה סוגי פיזור:
אל תשימו את כל הכסף בקרן פנסיה אחת. אני ממליץ לפזר בין:
גם בתוך אותה קרן, כדאי לפזר בין מסלולים:
השקעה רק בישראל היא סיכון. אני ממליץ לפזר גם לשווקים זרים – ארה"ב, אירופה, שווקים מתפתחים. זה מפחית את התלות בכלכלה המקומית.
אחד הדברים שהכי משתלם לי לעשות עם לקוחות חדשים הוא אופטימיזציה מיסויית. הרבה אנשים משלמים מסים מיותרים פשוט כי הם לא יודעים על ההטבות הקיימות.
כל שקל שאתם מפקידים לפנסיה עד 16,560 ₪ לשנה (נכון ל-2025) מקבל הנחה ממס של 35% (או המדרגה שלכם, לפי הגבוה).
דוגמה: אם אתם מפקידים את המקסימום השנתי ואתם במדרגת מס של 35%, אתם חוסכים 5,796 ₪ במס בכל שנה. זה כמעט חצי חודש משכורת!
אם יש לכם הפסדים בתיק ההשקעות, אפשר לקזז אותם כנגד רווחים ולחסוך במס. זה דורש תכנון זהיר, אבל זה יכול לחסוך אלפי שקלים.
יש דרכים להוציא כספים מקופת גמל או פנסיה בצורה שתפחית את נטל המס. למשל:
זו הטעות היקרה ביותר שאני רואה. אני פוגש אנשים בגיל 50 שאומרים "עכשיו זה הזמן להתחיל לחשוב על פרישה". האמת היא שבגיל 50 כבר איחרתם 20 שנה.
למה זה חשוב? כי בגיל 30, כל שקל שאתם מפקידים הופך ל-7 שקלים עד גיל 65. בגיל 50, כל שקל הופך רק ל-2.7 שקלים. ההבדל הוא פי 2.5!
הפתרון שלי: התחילו עכשיו, גם אם זה סכום קטן. אפילו 500 ₪ לחודש עכשיו שווים הרבה יותר מ-1,000 ₪ בעוד 10 שנים.
אני נתקל בתיקים שבהם הלקוחות משלמים עמלות ניהול של 1.5%-2% בלי לדעת. זה נשמע לא הרבה, אבל בפועל זה קריטי.
דוגמה מספרית: על תיק של מיליון שקל לאורך 20 שנה:
ההבדל הוא 300,000 ₪! רק בגלל עמלות.
הפתרון שלי: אני בודק עם כל לקוח את העמלות שהוא משלם ומנסה להוריד אותן למינימום. לפעמים רק החלפת קרן או מסלול יכולה לחסוך אלפי שקלים בשנה.
אני רואה הרבה מקרים שבהם אנשים "תקועים" במסלול לא מתאים:
הפתרון: אני עושה שינוי דרמטי בחשיבה – מסלול ההשקעה צריך להשתנות לאורך החיים. אי אפשר לבחור מסלול אחד בגיל 25 ולשכוח ממנו עד גיל 65.
המודל שלי: אני עושה התאמה דינמית כל 5 שנים, ומעביר הדרגתית מסלולים מסוכנים לבטוחים יותר ככל שמתקרבים לפרישה.
אינפלציה היא האויב השקט של כל תכנון פרישה. אם היום אתם צריכים 15,000 ₪ לחודש, בעוד 20 שנה תצטרכו כ-24,000 ₪ לחודש (בהנחת אינפלציה של 2.5%).
הפתרון שלי: אני תמיד מחשב את הצרכים בפרישה עם הצמדה לאינפלציה. זה אומר שההפקדות וההשקעות צריכות להיות בהתאמה.
אם אתם בגיל הזה, יש לכם את הנכס היקר ביותר לתכנון פרישה: זמן.
מה שאני ממליץ לעשות:
הדוגמה שאני נותן: אם אתם מרוויחים 10,000 ₪ ומפקידים 1,000 ₪ לחודש החל מגיל 25, תגיעו לגיל 65 עם כ-1.5 מיליון שקל (בריבית דריבית של 5%). זה מספיק כדי להוסיף כ-5,000 ₪ לחודש לקצבה הרגילה במשך 30 שנה!
שנות ה-40 הן לרוב השנים שבהן ההכנסות הכי גבוהות והיכולת לחסוך הכי טובה. זה הזמן להאיץ.
מה שאני ממליץ לעשות:
הדוגמה שאני נותן: אם אתם בני 40 והתחלתם לחסוך רק עכשיו, תצטרכו להפקיד כ-1,800 ₪ לחודש כדי להגיע לאותו סכום שמישהו שהתחיל בגיל 25 מפקיד 1,000 ₪.
בשנות ה-50 אנחנו כבר לא במצב של צבירה אגרסיבית, אלא במעבר לשמירה וביטחון.
מה שאני ממליץ לעשות:
הדוגמה שאני נותן: אם אתם בני 55 ויש לכם מיליון שקל בתיק הפנסיוני, כדאי שתתחילו לעבור בהדרגה מ-80% מניות ל-50% מניות. זה יפחית סיכון וישמור על ההון שצברתם.
זה הזמן לעשות את הבדיקה האחרונה לפני הקפיצה.
מה שאני ממליץ לעשות:
הדוגמה שאני נותן: אני עובד עם זוג בני 65 שבדקנו שאם הם ידחו את הפרישה לגיל 67, הקצבה החודשית שלהם תעלה ב-14%. זה הבדל של 2,000 ₪ לחודש לכל החיים – שווה את העבודה הנוספת!
הפרישה היא לא סוף החיסכון, אלא התחלת השימוש בפירות העבודה. אבל צריך לדעת לעשות את זה בחכמה.
האסטרטגיה שלי:
זה כלל מפורסם בעולם התכנון הפיננסי: משכו בשנה הראשונה 4% מהתיק, ובכל שנה הצמידו לאינפלציה.
דוגמה: אם יש לכם תיק של מיליון שקל, משכו בשנה הראשונה 40,000 ₪. בשנה הבאה, גם אם התיק ירד, משכו 40,000 ₪ + אינפלציה.
למה זה עובד? מחקרים מראים שבכלל הזה יש סיכוי של 95% שהכסף יחזיק לפחות 30 שנה, גם אם השוק יורד.
זו גישה יותר גמישה: משכו לפי הצורך, אבל בשנים טובות משכו יותר ובשנים רעות משכו פחות.
דוגמה: בשנה שבה השוק עלה 15%, תוכלו למשוך 5%-6% מהתיק. בשנה שבה השוק ירד 10%, כדאי למשוך רק 3%.
זו גישה שמרנית: משכו רק את הדיבידנדים והריביות שמניבות ההשקעות, בלי לגעת בקרן.
דוגמה: אם יש לכם תיק של מיליון שקל שמניב 3.5% בשנה, תמשכו רק 35,000 ₪ לשנה. הקרן תישאר שלמה.
גם בפרישה, חשוב לשמור על פיזור ואיזון. אבל ההרכב צריך להיות שמרני יותר.
ההמלצה שלי לתיק בפרישה:
למה זה חשוב? כי גם בפרישה יכולות להיות 20-30 שנות חיים. אם כל הכסף יהיה בשקליות, האינפלציה תשחוק אותו.
אחד הפחדים הגדולים של אנשים שפורשים הוא: "מה יקרה אם יהיה משבר ואאבד חלק מהכסף?"
האסטרטגיה שלי:
תמיד שימרו 2-3 שנות הוצאות במזומן או בפיקדונות. כך, בשנים שהשוק יורד, לא תצטרכו למכור נכסים בהפסד.
דוגמה: אם אתם צריכים 80,000 ₪ לשנה, שימרו 160,000-240,000 ₪ במזומן או בחשבון בנק.
זה הכלל הכי חשוב. משברים עוברים. אם תמכרו בתחתית השוק, תקבעו הפסדים.
הדוגמה שאני נותן: בשנת 2008, מי שמכר בתחתית המשבר איבד 40%. מי שהחזיק, חזר לרווח כבר ב-2013.
פרישה לא אומרת שאסור לעבוד. הרבה אנשים ממשיכים לעבוד בחלקיות או בפרויקטים, וזה מצוין.
היתרונות:
שימו לב: עבודה בפרישה יכולה להשפיע על קצבת הביטוח הלאומי, אז כדאי לבדוק את המגבלות.
כשמתכננים פרישה לזוג, יש כמה שיקולים נוספים:
כדאי לוודא שאם אחד מבני הזוג נפטר, השני ימשיך לקבל הכנסה מספקת. קצבת שאירים צריכה להיות לפחות 60% מהקצבה המקורית.
אם יש לכם שני תיקי פנסיה, כדאי לפזר אותם במסלולים שונים. למשל: אחד יותר מנייתי ואחד יותר שמרני.
חשוב לתכנן מה יקרה עם הכספים אחרי שניכם. האם תעבירו לילדים? האם יש צוואה?
הרבה אנשים שואלים אותי: "האם אפשר לפרוש בגיל 55 או 60?"
התשובה היא: כן, אבל זה דורש תכנון קפדני.
מה שצריך לזכור:
הדוגמה שאני נותן: זוג שרוצה לפרוש בגיל 60 יצטרך לכסות 7 שנים (עד גיל 67) לפני שיתחילו לקבל קצבה מלאה מהביטוח הלאומי. אם הם צריכים 10,000 ₪ לחודש, זה 840,000 ₪ שצריכים להיות זמינים.
חלק חשוב מתכנון הפרישה הוא גם לחשוב על מה יקרה אחרי.
כלים לתכנון מורשת:
אפשר לפתוח קופות גמל על שם הילדים ולהפקיד אליהן. הכסף יהיה שלהם, אבל הם לא יוכלו לגעת בו עד גיל מסוים.
ביטוח חיים יכול להבטיח שהמשפחה תהיה מוגנת כלכלית גם אם משהו יקרה לכם.
חשוב לערוך צוואה מעודכנת ולתת ייפוי כוח למי שיטפל בכספים אם לא תוכלו לעשות זאת בעצמכם.
אחד הדברים שהכי מפתיעים אותי הוא שאנשים מתכננים את הכסף, אבל לא את הרגש.
מה שאני רואה בשטח:
הפתרון שלי:
מה תעשו עם הזמן? תחביבים, התנדבות, נסיעות? תכנון הפעילות החברתית והמשמעותית לא פחות חשוב מהכסף.
הרבה אנשים שפרשו מתקשים להוציא כסף, גם כשיש להם. זה נורמלי! אבל חשוב להבין שהחיסכון היה למען הרגע הזה.
אחת הדרכים הכי טובות להפחית דאגות היא לעשות חישוב מפורט ולדעת שהתוכנית עובדת. כשאתם רואים על הנייר שהכסף מספיק ל-30 שנה, זה נותן שקט אמיתי.
יש כמה כלים שאני ממליץ על שימוש בהם:
זה מחשבון מצוין שמראה לכם כמה תקבלו מהפנסיה שלכם בהתאם לנתונים שלכם. הוא נגיש באתר של רשות שוק ההון.
יש אפליקציות כמו "הפנסיה שלי" שמאפשרות לראות את כל התיק הפנסיוני שלכם במקום אחד – כל הקרנות, הקופות והביטוחים.
כלי שעוזר לכם לראות מה יהיה תזרים המזומנים שלכם בפרישה, חודש אחרי חודש, שנה אחרי שנה.
חשוב לדעת מה מגיע לכם:
אם ההכנסה שלכם נמוכה, אתם עשויים לזכות בתוספת הבטחת הכנסה מהביטוח הלאומי.
יש מענקים שונים שאפשר לקבל בפרישה, כמו מענק לקשישים שחיים לבד.
לפני שפורשים, כדאי לשבת ולענות על השאלות האלה:
אני רוצה לסיים במשהו שאני אומר לכל לקוח חדש שפוגש אותי:
תכנון פרישה הוא לא אירוע חד-פעמי, זה מסע.
זה לא משהו שאתם עושים פעם אחת בגיל 30 ושוכחים ממנו. זה תהליך דינמי שמתעדכן לאורך החיים, משתנה עם השינויים שלכם, ומתאים את עצמו למציאות המשתנה.
אבל הצעד הראשון הוא הכי חשוב.
לא משנה באיזה גיל אתם היום – 25, 40, 55 או אפילו 65 – התחילו עכשיו. כל יום שעובר בלי תכנון הוא יום שמפסיד לכם כסף עתידי.
אני מזמין אתכם לקחת את העתיד שלכם לידיים. הפרישה יכולה להיות התקופה הכי טובה בחיים, אם רק תתכננו אותה נכון.
מומחה בתחום התכנון הפנסיוני והפיננסי עם ניסיון עשיר, בעל תואר ראשון ושני במנהל עסקים עם התמחות במימון. גישה אישית ומקצועית מובילה אותו להפוך מושגים מורכבים לפשוטים ונגישים, כך שכל לקוח מקבל ליווי פיננסי מותאם אישית שמטרתו לבנות עתיד כלכלי יציב ובטוח.
פרישה היא לא רק סוף שלב העבודה – זו תחילתה של תקופה חדשה בחיים, תקופה שצריכה להיות מתוכננת היטב.
החכמה היא לא רק לחסוך, אלא לנהל את הכסף נכון, להבין את ההוצאות העתידיות ולוודא שהכל מתואם לצרכים המשתנים שלכם.
האם החסכונות שלכם יספיקו לכם? זו השאלה הכי חשובה בפרישה. נבדוק יחד איך לבנות תזרים חכם, לנהל השקעות ולתכנן מס נכון כך שתוכלו ליהנות בלי דאגות.
תכנון נכון יכול גם לחסוך לכם סכומים משמעותיים. יש לא מעט הטבות מס, ביטוחים והגנות פיננסיות שיכולות לשפר את מצבכם – אנחנו כאן כדי לוודא שלא תפספסו אף יתרון שיכול לעזור לכם.
התכנון לא מסתיים ביום היציאה לפנסיה. החיים משתנים, הצרכים שלכם מתעדכנים, וגם התוכנית הפיננסית שלכם צריכה להישאר רלוונטית. אנחנו כאן כדי לוודא שהיא תמשיך לשרת אתכם לאורך השנים.
בתקופה האחרונה אנו עדים ליותר ויותר עובדים ובעלי עסקים הבוחנים את האפשרות של פרישה מוקדמת. הרצון ליהנות מהחיים בשלב מוקדם, להתמסר לפעילות עסקית אחרת או
תכנון פרישה – החלטה כלכלית בעלת משמעות ארוכת טווח תכנון פרישה הוא אחד השלבים המורכבים ביותר בחיים הפיננסיים של כל אדם. ברגע שבו החיסכון הפנסיוני
רבים מהעובדים שוכחים או מאבדים קשר עם קופות הגמל שלהם לאורך השנים . לפעמים מדובר בכספים קטנים, ולפעמים בסכומים משמעותיים שנצברו במשך שנים רבות, אך
כאשר אנו באים לדבר על קרן ההשתלמות, רובנו חושבים על כסף זמין שניתן למשוך ברגע שהוא נפתח, בדרך כלל כדי לממן רכישת רכב חדש, שיפוצים
מדי חודש עובדים שכירים מפרישים כספים לפנסיה, אבל מעטים באמת מבינים לאן הכסף הולך, איך הוא מתנהל ומהן ההשלכות של כל בחירה או טעות לאורך
כששומעים את המילים קופת גמל, רבים חושבים מיד על חיסכון לפנסיה או למועד רחוק. אבל בפועל, קופת גמל יכולה להשפיע מאוד גם על התזרים החודשי,
כל מי שמנסה לצלול לתוך עולם קופות הגמל להשקעה מגלה כי אפשרויות החיסכון וההשקעה מאד מגוונות ולפעמים גם קצת מורכבות. עם זאת, מומלץ מאד להכיר
עובדי הוראה בישראל שייכים לאחת מקבוצות העובדים הייחודיות ביותר מבחינת תנאים פנסיוניים. מערכת החיסכון שלהם כוללת קופת גמל למורים, פנסיה תקציבית ולעיתים גם הסדרים מותאמים
עובדי מדינה נהנים ממגוון רחב של זכויות סוציאליות ייחודיות וביניהן בולטת קרן ההשתלמות לעובדי מדינה. הקרן מאפשרת לכל עובד מדינה חיסכון משתלם במיוחד שמצטרף לשכר
כשאתם שומעים את המושג 'קרן השתלמות', מה הדבר הראשון שעולה לכם לראש? שמדובר במשהו ששייך לעולם הבכירים וההייטק, משהו שרחוק מן החיים שלכם ולא לגמרי
עצמאי נושא על כתפיו את האחריות המלאה לתכנון העתיד הכלכלי שלו. בין השאר, אין מעסיק שדואג להפקדות פנסיוניות ואין תלוש משכורת קבוע שמבטיח יציבות. בתוך
דמיינו רגע: אתם יושבים עם כוס קפה, פותחים את הדואר, ומולכם ערימה של דוחות פנסיוניים ממספר קופות גמל שונות. כל דוח כתוב בשפה מעט שונה,
